先恭喜一下融創(chuàng)。
2023年11月20日，融創(chuàng)發(fā)布公告，宣布境外債務(wù)重組各項(xiàng)條件已獲滿足，于當(dāng)日正式生效。根據(jù)公告，債權(quán)人約百億美元的現(xiàn)有債務(wù)，將被置換為新票據(jù)、強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券、可轉(zhuǎn)換債券、融創(chuàng)服務(wù)（01516.HK）的股票，分別對(duì)價(jià)57億美元、27.5億美元、10億美元、7.75億美元。
融創(chuàng)債務(wù)重組應(yīng)該是行業(yè)中進(jìn)展最快的一家，今年年初，完成了160億元境內(nèi)債務(wù)重組。從今年3月披露境外債重組方案，到日前完成重組僅僅8個(gè)月。
融創(chuàng)能成功的原因無(wú)非兩點(diǎn)，人和錢(qián)。
人：孫宏斌作為一個(gè)傳奇的地產(chǎn)人物，沒(méi)暴雷前的融創(chuàng)是有名的“白衣騎士”，熱心腸的幫助眾多老兄弟們渡過(guò)難關(guān)，比如萬(wàn)達(dá)老王。自從融創(chuàng)暴雷以來(lái)，孫宏斌自掏真金白銀，個(gè)人無(wú)息借款給融創(chuàng)及以個(gè)人財(cái)產(chǎn)為融創(chuàng)境內(nèi)部分公司債做無(wú)限擔(dān)保，四處奔走推動(dòng)債務(wù)重組，正是這種真誠(chéng)的態(tài)度和之前積攢下來(lái)過(guò)硬的人脈口碑，獲得了諸多債權(quán)人的理解以及國(guó)央企的合作收購(gòu)救急，為企業(yè)贏得了喘息的時(shí)間。
錢(qián)：據(jù)統(tǒng)計(jì)融創(chuàng)當(dāng)前未售土儲(chǔ)貨值約1.38萬(wàn)億元，七成位于一二線城市，不管行業(yè)如何，一二線城市的土地儲(chǔ)備肯定是高于其他的，這一點(diǎn)無(wú)可厚非，底層資產(chǎn)質(zhì)量較好，是贏得債權(quán)人投同意票的重要砝碼。而且融創(chuàng)和恒大本質(zhì)不同，融創(chuàng)有著很多優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，融創(chuàng)之前地產(chǎn)掙的錢(qián)并沒(méi)有無(wú)節(jié)制的揮霍，這也是各種審計(jì)機(jī)構(gòu)以及債權(quán)人關(guān)注的方面。
融創(chuàng)債務(wù)重組成功，給其他出險(xiǎn)房企提供了可參考樣本和化債路徑。境內(nèi)外債務(wù)重組完成為融創(chuàng)贏得了足夠的緩沖時(shí)間，以時(shí)間換空間的融創(chuàng)已經(jīng)走出了上岸最重要的一步，下面怎么成功的上岸才是融創(chuàng)需要重點(diǎn)考慮的問(wèn)題，目前大環(huán)境下地產(chǎn)行業(yè)依舊疲軟，強(qiáng)如萬(wàn)科也出現(xiàn)了銷(xiāo)售和利潤(rùn)的下滑，而已經(jīng)暴雷過(guò)的融創(chuàng)銷(xiāo)售狀況更是難堪，目前融創(chuàng)的大部分樓盤(pán)依舊和城投以及銀行合作共管，目的就是實(shí)現(xiàn)“保交樓”，所以對(duì)于融創(chuàng)來(lái)說(shuō)，路還有很遠(yuǎn)很遠(yuǎn)。
再來(lái)說(shuō)融創(chuàng)城，融創(chuàng)城前幾天的打人事件也是上了一波熱搜，雖然最后小夫婦說(shuō)已經(jīng)圓滿解決，但是還是看出很多意難平，這次的危機(jī)公關(guān)也看出了融創(chuàng)的難，沒(méi)錢(qián)沒(méi)人來(lái)處理，所以搞了個(gè)這個(gè)結(jié)果。
融創(chuàng)城整體目前已經(jīng)交付了4個(gè)地塊，已經(jīng)交付的地塊還是可圈可點(diǎn)，并沒(méi)有那么不堪，而沒(méi)有交付的也納入保交樓項(xiàng)目，交付是沒(méi)有任何問(wèn)題的，大王莊城改剩余的土地由平臺(tái)公司摘得，后續(xù)的開(kāi)發(fā)還沒(méi)確定，無(wú)論是怎樣，區(qū)域的發(fā)展終歸是好的，而融創(chuàng)城項(xiàng)目不是不能買(mǎi)，只要你對(duì)區(qū)域位置滿意，可以入手，但是現(xiàn)房會(huì)更香的吧。
謹(jǐn)慎 
