寶能的融資經(jīng)。
名稱：渤海信托鄭州寶能國際金貿(mào)中心集合信托
發(fā)行機(jī)構(gòu)：渤海國際信托股份有限公司
產(chǎn)品規(guī)模：人民幣60億元，優(yōu)先級由合格投資者認(rèn)購不超過30億元，劣后級由 項目公司股東鄭州寶能企業(yè)咨詢管理有限公司以對應(yīng)項目公司或其子公司特定債權(quán)認(rèn)購不超過 30 億元 。
補(bǔ)充概念：優(yōu)先級指優(yōu)先獲得收益，一般是固定收益；劣后級指優(yōu)先級獲得收益之后獲取剩余的收益或者承擔(dān)風(fēng)險。優(yōu)先級風(fēng)險低，收益率也低。劣后級風(fēng)險高，收益率也可能較高。如果一個產(chǎn)品出現(xiàn)虧損，那么會先虧劣后級的資金，只有全部的劣后級資金都虧損了，然后才是優(yōu)先級資金受損；如果一個產(chǎn)品出現(xiàn)盈利，并且盈利很大，那么在分配給優(yōu)先級當(dāng)初協(xié)議約定的較低收益率時，剩下的所有收益都?xì)w劣后級所有。
信托期限：2 年，信托計劃滿半年，企業(yè)有權(quán)提前退出。
借款人：鄭州寶能置業(yè)有限公司(以下簡稱 “融資人”)
擔(dān)保人：深圳市寶能投資集團(tuán)有限公司(以下簡稱“寶能投資集團(tuán)”及“保證人”)
認(rèn)購起點(diǎn)：100 萬元，以 10 萬元整數(shù)倍遞增。
基準(zhǔn)收益：100 萬≤單一募集期認(rèn)購金額<300 萬: 8.1%/年
300 萬≤單一募集期認(rèn)購金額<600 萬: 8.3%/年
600 萬≤單一募集期認(rèn)購金額:8.5%/年 注:上述基準(zhǔn)收益率為現(xiàn)行稅法政策下計算的稅后收益率。
風(fēng)控措施：1、劣后特定債權(quán)認(rèn)購:劣后級按照丌低亍優(yōu)先級資金 1:1 的比例以特 定債權(quán)認(rèn)購信托計劃; 2、保證擔(dān)保:深圳市寶能投資集團(tuán)有限公司(簡稱“寶能投資集團(tuán)”) 提供丌可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保; 3、股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保:項目公司股東鄭州寶能企業(yè)咨詢管理有限公司持有 的項目公司 51.02%股權(quán)質(zhì)押;募集地塊對應(yīng)項目公司子公司 100%股 權(quán)質(zhì)押; 4、土地/在建工程抵押:放款后鄭州寶能金貿(mào)中心項目土地/在建工程 提供抵押擔(dān)保，優(yōu)先級勱態(tài)抵押率丌高亍 60%; 5、資金監(jiān)管:通過預(yù)留印鑒和控制網(wǎng)上銀行(如有)轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的方式 對項目公司、募集目標(biāo)地塊子公司銀行賬戶進(jìn)行資金監(jiān)管; 6、公司管理:直接持有項目公司 48.98%股權(quán)，派駐董事，對重大事 項行使表決權(quán)。
——————分割線——————
Q君說兩點(diǎn)：
1、現(xiàn)在房企融資真是非常困難，普遍在15%-18%左右，即便是這樣依舊融不到錢，情況遠(yuǎn)比你想的嚴(yán)峻，一線房企還好一些畢竟牌子大，本土房企就慘了，某房企工資是一拖再拖。
2.關(guān)于鄭州商業(yè)的統(tǒng)計，住宅新房市場庫存8.5個月，算是很正常的；商業(yè)庫存106個月，一片慘淡；寫字樓庫存27.66月，情況不是很樂觀；公寓庫存15.62月，情況稍微好一點(diǎn)。
寶能一共規(guī)劃45萬㎡的公寓、45萬㎡的寫字樓，劇透價格2.5-2.8萬/㎡。先看寫字樓，鄭州的寫字樓一定是過量的，別的不說未來北龍湖還有幾百萬方寫字樓，租金是租不上價格的，至于地標(biāo)到底賣的如何，綠地雙子塔很好的一個例子，從2012年一直賣到現(xiàn)在，6年過去依舊有房子，所以說寶能先銷售的是公寓；至于公寓，鄭州99.99%的公寓投資回報率跑不過銀行理財產(chǎn)品，你花兩萬多買個公寓圖啥？
