前言：
今天不談?wù)摳嗟慕?jīng)濟(jì)學(xué)理論，今天只是從常識(shí)層面來(lái)分析、從周期理論來(lái)分析。
今天的討論不關(guān)乎政治、不關(guān)乎愛(ài)國(guó)，只討論人民幣的未來(lái)，因?yàn)?，這關(guān)乎著你我最直接的利益。
從五個(gè)緯度來(lái)看人民幣當(dāng)前在世界版圖中的現(xiàn)狀，以期分析它的未來(lái)。
什么是M2、GDP、通貨膨脹、CPI？
M0就是社會(huì)上的現(xiàn)金，
M1就是M0+企業(yè)的活期存款，
M2就是M1+全國(guó)的定期存款。
如果把國(guó)家比作一個(gè)超市，M2的增長(zhǎng)也就是貨幣總量的增長(zhǎng)，GDP的增長(zhǎng)可以簡(jiǎn)單看作是整個(gè)超市內(nèi)貨物數(shù)量增長(zhǎng)。貨物的增長(zhǎng)速度跟不上錢(qián)的增長(zhǎng)速度，貨少錢(qián)多，貨就會(huì)漲價(jià)。貨漲價(jià)的幅度就是CPI的漲幅。
CPI不是通貨膨脹率，但是CPI是衡量通貨膨脹率的一個(gè)重要數(shù)據(jù)。
我國(guó)的CPI是由8類商品構(gòu)成，各類價(jià)格指數(shù)的權(quán)重分別約為：食品34％，日用品5％，衣著9％，家庭設(shè)備及維修4％，醫(yī)療保健11％，交通通信9％，娛樂(lè)教育文化15％，居住14％。
圖一2000年-2015年以來(lái)的人民幣M2數(shù)據(jù)變化圖
從中可以看出：
1、從2009年開(kāi)始，中國(guó)的貨幣增發(fā)的增幅大大提高，坡度明顯加大，一直持續(xù)到了現(xiàn)在。
2、2015年底的M2數(shù)據(jù)已經(jīng)是2008年的2.93倍。
3、如果再過(guò)數(shù)十年，回過(guò)頭來(lái)看的話，2009年對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)真的是萬(wàn)惡的一年，真的，這個(gè)說(shuō)法真的不為過(guò)。這一年開(kāi)始，瘋狂激進(jìn)的貨處增發(fā)、信貸膨脹把中國(guó)的經(jīng)濟(jì)徹底地推向了風(fēng)口，房地產(chǎn)投資猛增、房?jī)r(jià)爆漲、通貨膨脹、實(shí)體經(jīng)濟(jì)一片大蕭條。
4、如果說(shuō)2009年以前中國(guó)經(jīng)濟(jì)被房地產(chǎn)綁架還有點(diǎn)不完全屬實(shí)的話，那么，從2009年開(kāi)始，這已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)！
圖二2000年-2015年美國(guó)M2變化
從中可以看出：
1、美元貨幣增發(fā)的坡度一直比較平緩，沒(méi)有較大的坡度，相對(duì)比較穩(wěn)定。
2、2015年底的美元M2數(shù)據(jù)是2008年M2數(shù)據(jù)的1.5倍，環(huán)比增幅比中國(guó)小多了。
3、但不同的是，美國(guó)的貨幣是全世界通用結(jié)算，全世界都用美元結(jié)算，石油、大宗商品等都是美元，美國(guó)增發(fā)的美元被全世界稀釋，沒(méi)有造成美國(guó)本土的大通脹。
圖三按同期利率折合成人民幣之后的對(duì)比圖
從中可以看出：
1、2009年以前，美國(guó)的M2數(shù)據(jù)是一直大于中國(guó)的，但從2009年底開(kāi)始，中國(guó)的M2數(shù)據(jù)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)的把美國(guó)M2數(shù)值拋到了后邊。
2、2015年底時(shí)，中國(guó)M2數(shù)據(jù)是美國(guó)M2數(shù)據(jù)的1.814倍。到2016年底，中國(guó)M2數(shù)值將是美國(guó)M2數(shù)值的2倍！
3、所以，2009年，真的是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，我們錯(cuò)過(guò)了歷史上最后的轉(zhuǎn)型時(shí)間！從此以后，我們國(guó)內(nèi)囤積的貨幣已經(jīng)超過(guò)了美國(guó)，我們的人民幣遠(yuǎn)超美元，且只是在中國(guó)內(nèi)部流通亂躥，所到之處，無(wú)不對(duì)當(dāng)?shù)鼗蛐袠I(yè)的經(jīng)濟(jì)、生活造成嚴(yán)重傷害。
4、于是，我們?cè)诤髞?lái)經(jīng)歷了房?jī)r(jià)暴漲、股市暴漲暴跌、信貸政策忽緊忽松、購(gòu)房政策忽緊忽松。
5、貨幣之禍猛于虎也！
圖四相比上一年的M2增幅對(duì)比圖
從中可以看出：
1、從2000年開(kāi)始，中國(guó)每年M2環(huán)比增幅都是大于美國(guó)的。
2、美國(guó)在次貸危機(jī)最嚴(yán)重的2008年，貨幣增發(fā)環(huán)比上漲是10.07%，但依然低于我們?nèi)魏我荒甑脑龇?/span>
3、中國(guó)在2009年的史上最雞血經(jīng)濟(jì)刺激中，貨幣增發(fā)是27.58%，史上最高。
4、一直到最近的2015年，中國(guó)是13.34%，美國(guó)是5.71%。
以上四張圖可以告訴我們的是：
1、中國(guó)國(guó)內(nèi)目前流通中的錢(qián)總數(shù)量是美國(guó)的1.814倍！
2、中國(guó)貨幣增加的速度是美國(guó)的兩倍，2015年是，2016年也還是。
3、我們比美國(guó)在濫發(fā)貨幣上更為嚴(yán)重！
4、美國(guó)發(fā)行的貨幣是全世界囤積和使用、流通，我們的人民幣只能在國(guó)內(nèi)消化和流通！
歐盟截止2016年初的M2余額為10.26萬(wàn)億歐元，按同期利率折合美元為116943億美元，按同期利率折合人民幣為755782億人民幣。
2016年初的美國(guó)M2+歐盟M2=767692+755782=1523474億人民幣。
而2016年初的中國(guó)M2為1392300億人民幣。
把中國(guó)目前所有的錢(qián)集中起來(lái)，按現(xiàn)在匯率換成美元，美元是不夠的！是可以直接讓美國(guó)所有的銀行破產(chǎn)的！我們可以直接把美國(guó)整體吃下來(lái)！吃完美國(guó)再吃下大半個(gè)歐盟！我們堅(jiān)持到2016年底就可以全部吃下美國(guó)和歐盟了（歐盟包括德國(guó)、法國(guó)、英地、意大利等經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)）！
（這是理論層面，大家不要來(lái)較真，我知道真的不可能發(fā)生）
2016年中國(guó)的貨幣增發(fā)預(yù)計(jì)還是13%，如果中國(guó)的高幅度貨幣增發(fā)再持續(xù)幾年，人民幣匯率如果還是和現(xiàn)在一樣堅(jiān)挺、在國(guó)際市場(chǎng)不貶值的話，中國(guó)可以買(mǎi)下全世界了！是的，你不用懷疑，中國(guó)可以買(mǎi)下全世界了！親，你認(rèn)為這樣可能嗎？你認(rèn)為世界同意嗎？但當(dāng)事實(shí)一步步接近現(xiàn)實(shí)的時(shí)候，會(huì)發(fā)生什么？
所以，常識(shí)告訴我們：
這里面是有問(wèn)題的！一定是有大問(wèn)題的！那么，問(wèn)題出在了哪里？
圖五看四大經(jīng)濟(jì)體2016年初的M2余額和2015年GDP數(shù)據(jù)
中國(guó)2015全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）67.67萬(wàn)億元人民幣，按年底匯率6.23折合同期美元為10.86萬(wàn)億美元，2015年美國(guó)經(jīng)濟(jì)總量大約為17.87萬(wàn)億美元，相當(dāng)于中國(guó)的1.7倍。
從中可以看出：
1、美國(guó)的貨幣是小于GDP數(shù)據(jù)的，這是最健康的狀態(tài)。
2、歐盟的貨幣略多于GDP，也算健康。
3、中國(guó)和日本都是貨幣多于GDP的，這都是不太好的基本面。
4、而中國(guó)的M2/GDP達(dá)到2.06，高于日本的M2/GDP=1.67。
5、這個(gè)計(jì)算前提是基于中國(guó)的GDP數(shù)據(jù)為準(zhǔn)確之前提，而實(shí)際上，GDP應(yīng)該再略低一些。
當(dāng)安邦在國(guó)外買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)的時(shí)候，國(guó)內(nèi)一部分民科人士還會(huì)嘲笑人家，當(dāng)萬(wàn)達(dá)、綠地、升龍、萬(wàn)科在國(guó)外買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)的時(shí)候，當(dāng)新世界、李嘉誠(chéng)放棄人民幣資產(chǎn)時(shí)，事實(shí)已經(jīng)在告訴我們，一部分深暗中國(guó)政治的先知群體已經(jīng)心里很有數(shù)了，把高點(diǎn)時(shí)的人民幣資產(chǎn)在國(guó)外換成美元資產(chǎn)，在未來(lái)回頭再看的時(shí)候都是正確的做法！
趕在人民幣貶值之前、在人民幣高位的時(shí)候走出去購(gòu)買(mǎi)美元資產(chǎn)，以此對(duì)沖未來(lái)人民幣貶值時(shí)、美元再回來(lái)購(gòu)置貶值的國(guó)內(nèi)人民幣資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，這樣的操作，類似于在股票和期貨之間做對(duì)沖，看到一邊的風(fēng)險(xiǎn)，在另一邊對(duì)沖，保全自己的資產(chǎn)。
當(dāng)然，事情并非如此簡(jiǎn)單，早幾年資金匯出海外購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)還是相對(duì)好操作的，現(xiàn)在各條渠道都在嚴(yán)格控制，每個(gè)身份證每年只能向外匯出最多5萬(wàn)美元，但畢竟中國(guó)不可能完全把自己封閉起來(lái)，辦法還是有的，渠道還是找得到的，關(guān)注米筐投資，我們會(huì)適時(shí)的小范圍去互相探討。4月8日剛剛執(zhí)行的從海外帶回來(lái)的商品超過(guò)5000元都要在海關(guān)檢查再征收稅，也許能從側(cè)面說(shuō)明一個(gè)問(wèn)題，就是要用一切手段避免資金外流，哪怕是老百姓去海外購(gòu)置的一點(diǎn)點(diǎn)免稅商品。
先知者必然先覺(jué)：
湯森路透公布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，全球交易活動(dòng)規(guī)模為6820億美元，其中1010億美元涉及中國(guó)買(mǎi)家，占比達(dá)15%。中國(guó)第一季度的跨境并購(gòu)交易總規(guī)為951億美元，較去年同期增長(zhǎng)了136%，境外交易總額超過(guò)2014年全年，中國(guó)企業(yè)（及個(gè)人）創(chuàng)下單季海外并購(gòu)中占比的最高紀(jì)錄。在當(dāng)季亞洲最大10筆交易當(dāng)中，全部都有中國(guó)企業(yè)的影子。
2015年中國(guó)宣布的海外并購(gòu)交易金額達(dá)1239億美元，相比2014年接近翻番，2016年海外并購(gòu)交易可能再翻番。普華永道交易服務(wù)部主管David Brown更是預(yù)計(jì)，“中國(guó)海外并購(gòu)交易未來(lái)幾年將會(huì)保持50%的增長(zhǎng)”。目前的資產(chǎn)并購(gòu)尤其是海外的資產(chǎn)并購(gòu)已經(jīng)接近瘋狂的程度，這是貨幣超發(fā)、實(shí)體不振、借貸成本低到極致的必然后果。
先知者，都是最深暗中國(guó)政治經(jīng)濟(jì)的人。
1、我們事實(shí)上是沒(méi)有美國(guó)、歐盟強(qiáng)大并有錢(qián)的，但如今的現(xiàn)實(shí)是，我們比他們有錢(qián)的多。
2、這從側(cè)面告訴我們：我們的錢(qián)其實(shí)不值這么多錢(qián)！這里面是有風(fēng)險(xiǎn)的。
3、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)分析人民幣對(duì)美元的匯率2016年是要破7的。也許，我們挺過(guò)了2016年，2017年怎么挺？
4、人民幣在國(guó)際市場(chǎng)貶值是避不開(kāi)的趨勢(shì)。
5、但維持人民幣匯率穩(wěn)定和維持房?jī)r(jià)穩(wěn)定一樣，都是我們中國(guó)政府最基本的防線和底線。所以，維持人民幣匯率穩(wěn)定也是會(huì)狠抓，所以，錢(qián)想從中國(guó)匯出，以后會(huì)更嚴(yán)格、會(huì)更難！你們一定要懂得！
6、但對(duì)于我們大眾來(lái)說(shuō)，判斷趨勢(shì)并認(rèn)清趨勢(shì)很重要，就是，你手上拿著的人民幣是要貶值的！相比現(xiàn)在的購(gòu)買(mǎi)力來(lái)說(shuō)，是要下降的，這一點(diǎn)大家一定要有心理準(zhǔn)備。
7、如果有合適的機(jī)會(huì)，海外購(gòu)買(mǎi)一些資產(chǎn)是有必要的，兌換一些美元是有必要的。
8、而持有黃金到 底有沒(méi)有價(jià)值？我們會(huì)在以后專門(mén)分析。
結(jié)束：
其實(shí)對(duì)于明白人來(lái)說(shuō)，分析這么多也沒(méi)啥用，他們心里很清楚趨勢(shì)，也知道全球資產(chǎn)合理配置的重要性、必要性，更多的人也正在如此操作。
也許自己并沒(méi)有多少錢(qián)，但當(dāng)下的狀態(tài)不代表未來(lái)，了解趨勢(shì)發(fā)展，認(rèn)清形勢(shì)，對(duì)于個(gè)人成長(zhǎng)，對(duì)于企業(yè)發(fā)展，對(duì)于家庭未來(lái)，都是很有必要的。
而對(duì)于美元、澳幣、日元、歐元的貨幣走向，對(duì)于美國(guó)、澳洲、加拿大、新加坡、馬來(lái)西亞、日本、越南等國(guó)家的房地產(chǎn)走勢(shì)與未來(lái)機(jī)會(huì)，我們也在逐一的實(shí)地考察、分析、研究，并將結(jié)果一一呈現(xiàn)。
敬請(qǐng)關(guān)注《米筐投資》，不要離開(kāi)，一個(gè)你值得信任的實(shí)戰(zhàn)型研究機(jī)構(gòu)！
（完）
責(zé)任編輯：米宅阿麗
關(guān)于金融財(cái)經(jīng)、宏觀政策、貨幣研究、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等
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