新發(fā)基金的速度不知不覺已經(jīng)提了起來！
就拿本周來說，光是頂流基金經(jīng)理就蹦出來三個：
廣發(fā)一哥劉格菘；
南方基金500億高手茅煒；
以及易方達(dá)的副總經(jīng)理級高管陳皓。
扎堆募集，就代表了基金的態(tài)度。
而市場也非常買賬，劉格菘的廣發(fā)行業(yè)嚴(yán)選三年持有基金，不到一個下午就被一搶而空。
資金的饑渴程度可想而知。
為什么說在這個時間節(jié)點扣動扳機(jī)，其實看看宏觀環(huán)境和貨幣環(huán)境已經(jīng)一目了然。
先看三駕馬車，出口，消費(fèi)，投資。
簡而言之是一個比一個慘。
先看出口。
歐美疫情之后，供給端開始恢復(fù)，根據(jù)浙商證券的研報顯示，全球主要經(jīng)濟(jì)體集裝箱運(yùn)力、港口吞吐量、出口表現(xiàn)均體現(xiàn)出一定的修復(fù)特征。
而我國的新增出口訂單卻在持續(xù)回落，截至7月pmi新出口訂單已經(jīng)下行至47.7的低位水平，預(yù)示未來出口下行壓力逐步增大。
消費(fèi)就更難了。
疫情的反復(fù)幾乎制約了大部分民生消費(fèi)，而我國歸零政策影響下，防控升級，也不利于消費(fèi)修復(fù)。
投資端呢？
由于財政政策要兼顧穩(wěn)增長和防風(fēng)險，對于基建發(fā)力的支持力度不會太大，而地產(chǎn)也在下行周期之中。
一句話總結(jié)，形式很嚴(yán)峻。央行最近的會議已經(jīng)明示了，要穩(wěn)增長，保就業(yè)。
這個時候最后一張牌就要打出去了——貨幣寬松。
注意，這里并不是大水漫灌的意思，要知道，自去年5月開始，我們的貨幣，已經(jīng)開始了邊際收緊?；貧w正常化之后，總量性寬松政策實現(xiàn)了逐漸退出，這使得再次寬松的空間較大。
再看看，大幅回落M2和社融數(shù)據(jù)。
很明顯，我們宏觀杠桿率并不高，相反寬松的貨幣，可以有效降低融資成本，對沖上游不斷上漲的原材料價格。換句話說，很多中小企業(yè)，可能因此，不必倒閉破產(chǎn)，從而保住就業(yè)。
而近幾周國家的動作，降準(zhǔn)，央行會議，基本上已經(jīng)把大方向直接念了出來。
當(dāng)然，寬松的貨幣，很多人擔(dān)心，會炒高房價，炒高物價，炒高股價。
前兩個牽扯到民生，特別是房價，大幅上漲的可能性幾乎沒有。最后一個股價，股票的上漲對于大部分人來說都是好消息，股價的上漲從側(cè)面對于消費(fèi)的提振也有一定的助推作用。
于情于理，股市的行情都已經(jīng)箭在弦上了。
那么，最后一個問題——買什么？
中央財經(jīng)會議上有一句話，說的非常耐人尋味——“以經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險”。
這句話可以拆成兩個部分來看，高質(zhì)量發(fā)展，可以繼續(xù)用劉格菘的話來解析。
“制造業(yè)在創(chuàng)造并不斷擴(kuò)寬自己的護(hù)城河，這個東西來自哪里？第一，產(chǎn)業(yè)鏈聚集效應(yīng)；第二，優(yōu)秀的工程師聚集效應(yīng)；第三，綜合制造成本；第四，客戶優(yōu)勢?！?/span>
“具有‘全球比較優(yōu)勢’的制造業(yè)是我未來最看好的方向，我對這個概念的定義，第一，需求面向全球，不可替代性；第二，供給產(chǎn)業(yè)鏈大部分在中國，供給自主可控，產(chǎn)業(yè)鏈比較完善，聚集效應(yīng)包括工程師紅利、制造成本......
這里面包含的行業(yè)比較多，他認(rèn)為包括兩大塊。
第一塊，我們與海外的差距從起跑線就沒有落后，技術(shù)領(lǐng)先、成本領(lǐng)先的光伏、動力電池、新能源車整車；
第二，我們開始是處于技術(shù)落后，但是通過技術(shù)追趕達(dá)到成本領(lǐng)先，偏傳統(tǒng)的行業(yè)比較多，但這些公司同樣具備了比較強(qiáng)的成長性。
而防系統(tǒng)性風(fēng)險則可以理解為對另一些行業(yè)的警告。比如恒大，比如未來可能暴雷的地方牽扯較重的企業(yè)。
方向已經(jīng)指明，財富的積累從來都不是線性增長的，關(guān)鍵時間點的出手，對于普通人來說，意義重大；
回顧歷史，此刻更像哪一年，有人說是2015年時，經(jīng)濟(jì)不好，但股市狂奔的歲月，但無論如何，財富的盛宴，都在未來等著那些準(zhǔn)備好的人。
（完）
責(zé)任編輯：lumengxia
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