1
證券市場里大家都聽說過一句話，叫：“會買的是徒弟，會賣的才是師傅！”。
走得早了，這邊自己剛?cè)鍪郑沁吂蓛r就像打了要一樣飛起來了，就好像一個饑腸轆轆的人在面對滿滿一鍋紅燒肉的時候，就因?yàn)樾募绷藘煞昼?，結(jié)果到頭來只溜了一口湯……
但是走得晚了呢？
眼看他高樓起，眼看他宴賓客，眼看他樓塌了，一趟云霄飛車做回了原點(diǎn)，最后可能連湯都沒有喝到……
什么時候該走，什么時候該留？
到底如何止盈才是正確的呢？
這世界上到底有沒有一種一勞永逸，放在所有股票當(dāng)中都有用的的止盈方法呢？
如果想要知道答案，那就先別急，讓我們先從一個無關(guān)緊要的話題開始思考。
我有一個疑問，為什么木匠工具的種類需要搞得這么復(fù)雜這么繁復(fù)呢？
僅是入門級的傳統(tǒng)工具就有錘子、斧子、釘子、鉚子、刨子、鋸子、尺子、鑿子、鉆子、銼子、鏟子、墨斗、彈線、水平儀等等等等……
簡直是太復(fù)雜了，實(shí)在是太繁復(fù)了！
這對新手來講真的是一點(diǎn)都不友好，當(dāng)我們這樣一個小白盯著鋪灑了滿滿一地的專業(yè)工具時，心中的茫然與煩躁最終都會演化成一種無力感，要么陷入無助恐懼，要么變成無能狂躁。
那么，世界上會不會存在一種具備“唯一性”，并且可以代替這些木匠工具的所有功能的簡單工具呢？
只要我們拿上這樣工具，即便是沒有接受過任何訓(xùn)練的學(xué)徒，都可以雕出米開朗基羅那種級別的藝術(shù)杰作！
這種工具存不存在呢？
答案是顯而易見的。
歷史演變的客觀事實(shí)告訴我們，因?yàn)槿祟悓こ虖?fù)雜度的需求不斷提升，對于專業(yè)知識的不斷積累，我們要面對的問題和挑戰(zhàn)只可能變得越來越多。
工具會隨著這種需求和目標(biāo)的復(fù)雜化，從而變得更加繁復(fù)、更加多樣。
但這還不是最令人感到絕望的事情。
因?yàn)楣ぞ叩膹?fù)雜性不僅僅會體現(xiàn)在其種類的繁多，更會體現(xiàn)在單一工具更深層的復(fù)雜化。
比如鋸子，它下面還分有用來鋸大樹的雙人單面鋸，用來鋸小樹的單人木工鋸、手鋸、等齒鋸、異形齒鋸，還有用來細(xì)切木料的線鋸等等等等……
因?yàn)樗{(lán)圖目標(biāo)和需要加工物品性質(zhì)的不同，我們需要選擇不同的手法、不同的工具以達(dá)到目的。
如果我是在一塊不足一指甲蓋大小的木椽上雕花，顯然錘子和大鐵鑿就不是很合適了。
這就是工具和手法的適應(yīng)性。
2
那好，話題回到交易上來。
為什么我們會在“如何止盈”這個問題上如此糾結(jié)呢？
就是因?yàn)槲覀儧]有看明白“止盈”這個動作是基于不同的策略、不同的股票、不同的目的而變化的。
他并沒有必然的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，只有必然的適配性原則。
比如我現(xiàn)在要生產(chǎn)四根桌腿，那么我能不能用生產(chǎn)桌面的尺寸數(shù)據(jù)和工具去搞呢？
顯然不可能。
那么如果我要生產(chǎn)一個雕花鏤空桌腿，我應(yīng)該選擇的工具和手法能不能按照不銹鋼快餐桌的方式去弄呢？
顯然也不可以。
那么，當(dāng)我們在購買一只股票之前，是否心中有明確的藍(lán)圖和籌劃呢？
比如，我是因?yàn)榧夹g(shù)形態(tài)很好，所以入場做多，還是因?yàn)榛久娌诲e，我想持倉做周期？
亦或者，我買入這只股票的時候，計(jì)劃本就是來一把三五天的快炒，目標(biāo)就是短期利潤。
還是說，我本身的目的是為了積累足夠的籌碼，我相信在未來的某一天他講給我充分地回報(bào)？
如果刨除掉這些交易目的不談，僅談“底料的材質(zhì)”，那么渤海銀行的波動率與寧德時代是否能夠同日而語呢？
顯然也不可能。
一只波動率低的股票可能一天上下震蕩個1%~2%就已經(jīng)算是歇斯底里的巨大真服了。
但是對于有些股票而言，一天不波動個5%那就叫橫盤……
同樣的，有的股票性質(zhì)穩(wěn)定，一次結(jié)構(gòu)性回撤20%~30%就已經(jīng)很大了。
但是你要碰上五礦發(fā)展這種動不動100%回調(diào)的股票時又改怎么辦呢？
所以，我們必須明白，“止盈方法”并不是獨(dú)立存在的方式或者標(biāo)準(zhǔn)，它是建立在適配性原則上的衍生產(chǎn)物。
又又又或者，我們再奔放一點(diǎn)，拋開“藍(lán)圖”與“底料”，就專門去說“力度”，我就想問一下到底盈利百分之多少以后，我們應(yīng)該止盈？
或者說看見什么形態(tài)了，什么信號了我們應(yīng)該止盈！
這個問題就更加慘淡了……
因?yàn)椋愕倪@筆投資到底多大倉位?。慷啻蟮臅r間跨度??？多大的級別周期??？
10%的倉位與100%的倉位之間，標(biāo)的股票同是樣回撤50%對他們來說能一樣么？
對于前者而言也就是回撤了5%而已，但是對于后者而言，這時候是不是應(yīng)該先去藥店買瓶速效救心丸？
不同倉位的抗損能力不同，同理的不同倉位的抗回撤能力也不同呀！
假設(shè)一畝地可以種100顆果樹，碰上3年一遇的大旱至于要水泵抽點(diǎn)水就能保證產(chǎn)量的話。
那你一畝地種了500顆，你是否也能扛住3年一遇的大旱呢？
如果你種了1000顆呢？可能不需要旱災(zāi)了，風(fēng)調(diào)雨順的時候它都得絕產(chǎn)呦~
那么，10%倉位的人遇到30%的回調(diào)，真不一定需要止盈，扛一扛就過去了，遇上茅臺這樣的好票子，所有人都已立案絕望的檔口，正是他加倉的好時機(jī)?。?/span>
所以時不同、勢不同，大不同！
歸根結(jié)底，“止盈”這個動作，是建立在整體交易計(jì)劃之上的一個配件而已。
這個配件到底用木頭的還是用不銹鋼的，亦或者使用鈦合金的，完全取決于藍(lán)圖的規(guī)劃，最重要的不是材質(zhì)，而是適配性。
你必須知道自己為何而進(jìn)，為何而留，才有可能篩選出適合的賣出方法。
接下來，我給大家舉幾個實(shí)際操作中的止盈方法以共理解。
3
比如，我們在入場一只股票或者期貨合約的時候，是因?yàn)槲覀兛吹搅艘粋€巨大的W型筑底結(jié)構(gòu)。
那么，在經(jīng)典技術(shù)分析當(dāng)中“W型投機(jī)定式”告訴我們：W在完成順勢它突破后，延伸趨勢丁點(diǎn)為W結(jié)構(gòu)頂?shù)字徊睢?/span>
即：從頸線開始向下翻轉(zhuǎn)一個結(jié)構(gòu)單位。
那么，如果我們?nèi)雸龅倪@個W底上下高1000個點(diǎn)，那么當(dāng)行情從頸線開始上漲1000左右的時候止盈，這就是一次教科書式的投機(jī)。
亦或者，我們?nèi)雸鲈仝厔萆蠞q階段，我們使用的是趨勢線工具，我們相信趨勢將會延續(xù)，同時我們只想要一個加速上漲段。
那么，兩點(diǎn)拉出一條延伸的上行趨勢線，我們因此入場，當(dāng)行情開始減弱別切打破這根趨勢線的時候，我們也就該離開了。
再或者，我們是因?yàn)槟持还善苯衲臧肽陥?bào)數(shù)據(jù)極佳，所以預(yù)期下半年會有更高的股價爆發(fā)。
那么，在選擇一個合適的回撤機(jī)會入場之后，就應(yīng)該等待其預(yù)期貼現(xiàn)。
如果三季度季報(bào)不如預(yù)期，是走是留全憑心意，但是如果后期確實(shí)上漲，那么就應(yīng)該在一到兩個季度的時間內(nèi)尋找股價明顯的加速段和阻力區(qū)離場。
再再比如，我們只是進(jìn)行一次春策略性操作，瞄準(zhǔn)的是一只破凈優(yōu)質(zhì)股，通過左側(cè)層層加碼的建倉方式入場，預(yù)期反轉(zhuǎn)之后達(dá)到多少的利潤率之后離開。
那么，盯死左側(cè)形成的重要的壓力，以橫向阻力位是否突破為標(biāo)準(zhǔn)離場，測試多數(shù)職業(yè)交易員經(jīng)常使用的方式。
當(dāng)然，這些僅僅是一些具體場景當(dāng)中的舉例，在更深的策略面，還有更多比例性減倉、留倉跟進(jìn)等等更精細(xì)化的止盈方式。
同時老莊最后推薦一種較為通用的止盈策略，也是我在訓(xùn)練操盤手的時候，要求他們都能熟練應(yīng)用的一種止盈策略。
就是我們自己根據(jù)自身可承受的回撤幅度，制定出一個比例，然后使用一根止損線跟隨價格層層上移，一路跟隨市場趨勢直到被市場打掉止損，從而被動止盈。
世界級交易大師斯坦利·克羅稱這這種方式為“跟蹤止損”，相較于更精細(xì)化的止盈技術(shù)而言，這種方法往往會讓出相當(dāng)部分的利潤作為“驗(yàn)證區(qū)”，所以盈利能力有時候會低于職業(yè)操作。
但是它的使用難度低，判斷容易，而且經(jīng)常會因?yàn)榕懦饔^判斷，所以意外的跟隨趨勢發(fā)展獲得更高利潤，所以對于技術(shù)力量較為薄弱的普通散戶而言，是一種性價比更高的策略。
當(dāng)然，即便如此通用的策略，在面臨實(shí)戰(zhàn)的時候也往往會發(fā)生市場回撤過量導(dǎo)致提前出場的意外。
利潤讓得多了，對導(dǎo)致收益大幅下降，讓的少了又無法躲避市場偶爾的異常波幅。
所以到底設(shè)置多大的跟蹤性止損，依然要看自身的承受能力和魄力。
說到底，也依然是建立在自身適配性基礎(chǔ)之上的。
應(yīng)廣大米筐用戶的強(qiáng)烈呼聲，屬于咱們米筐的專屬社群來啦！
一個優(yōu)質(zhì)的粉絲俱樂部離不開每一位在其中的交互、成長和同行。在這里不僅讓你結(jié)識志同道合的朋友，更重要的是提升自我認(rèn)知！
即刻掃描下方二維碼加入俱樂部，一起實(shí)現(xiàn)財(cái)富進(jìn)階！
【全文完】
感謝您的耐心閱讀
請順手點(diǎn)亮“在看”吧~
—— / END / ——
本文系【米筐投資】原創(chuàng)內(nèi)容
未經(jīng)賬號授權(quán)，禁止隨意轉(zhuǎn)載
公眾號對話框回復(fù)“轉(zhuǎn)載”查看須知
商務(wù)合作：15638843884（電話同微信）
（完）
責(zé)任編輯：raojunling
關(guān)于金融財(cái)經(jīng)、宏觀政策、貨幣研究、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等
更多精彩內(nèi)容請識別左側(cè)二維碼。
專注全球視野、財(cái)經(jīng)視角下的不動產(chǎn)資產(chǎn)配置！
